今年养老金继续涨！还有一大利好，收益可达存款百倍！

涨养老金

固然开心

养老金够花么？

相信不少人的答案是“不”

目前

养老金替代率只有45%

也就是

仅能达到退休前工资收入

一半不到的水平

那怎么办？

近日证监会出台了一个新政

将来公众可以通过投资养老目标基金

达到长期的养老储蓄的目标

收益怎么样？

一位业内人士表示

以40年投资期限为例

如果运作得当

其收益有望超过银行存款的100倍

看到了吧

这么丰厚的收益

来自于长期的投资

年轻人是不是更应关注

　　随着我国老龄人口的增加，养老基金的规模有望在2025年达到45万亿元。如此大体量的资金，必须要经过严格完善的管理，才能长期取得稳健的收益。

　　3月3日，证监会正式发布《养老目标证券投资基金指引（试行）》（以下简称《指引》），自发布之日起施行。

　　这对于公募基金行业服务个人投资者养老投资有重大意义。

　　这与养老金是什么关系？

分属养老保险制度两大支柱

　　养老目标基金与养老金究竟是什么关系呢？

　　我们国家养老保险制度是一个“三支柱”体系，第一个是基本养老保险，第二个是企业年金和职业年金，第三个是个人储蓄型养老保险和商业养老保险。养老目标证券投资基金属于“第三支柱”的范畴。

　　由谁来投资？

公募基金是养老金投资的主力军

　　从境外经验来看，在美国，公募基金服务了整个养老的体系——个人养老金制度建立30年来，与公募资金的联系非常紧密。

▲图片来源：摄图网（图文无关）

　　在我国，截至2017年底，公募基金管理公司受托管理各类养老金超过1.47万亿元。据有关部门披露，社保基金自2001年以来的年平均收益率达到8.37%，企业年金自2007年以来的年平均收益率达到7.57%。公募基金作为社保基金、企业年金和基本养老金的主要管理者，为养老金的保值增值做出了重要贡献。

　　显然，公募基金在养老金的管理上扮演了非常重要的角色，也必将成为养老金投资的主力军。

　　收益怎么样？

或超银行存款百倍

　　《指引》中指出，养老目标基金应当采用定期开放的运作方式或设置投资人最短持有期限，与基金的投资策略相匹配。养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限，应当不短于1年。

　　可以看出，养老目标基金为满足养老资金理财需求，是以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有。

▲图片来源：摄图网（图文无关）

　　从历史数据来看，其实长期持有比起短期投机收益回报更高。数据显示，自首只开放式基金成立到2017年底，偏股型基金的年化收益率平均达到16.5%，超过同期上证综指平均涨幅10.5个百分点；债券型基金的年化收益率平均达到7.2%，超过现行3年定期存款基准利率约4.4个百分点。

某业内人士对此表示，

　　“但是老百姓，目前来看，好像并未享受到这么好的收益。因为销售渠道鼓励投资者买新基金，投资者也拿不住长线。

　　这也是为什么我们要倡导税收递延，倡导基金公司的定期定投。如果考虑投资期限40年，投资银行存款与投资股票基金相比，到期后收益相差100倍。所以，我们希望强调权益投资在养老金投资中的重要性。”

　　有养老金为何还要这基金？

养老金替代率仅45%

　　也许很多人会提出一个问题，我们为什么需要养老目标基金，退休以后有基本养老保险，可以保障我们的生活啊。

　　但实际上，基本养老保险只能部分解决问题！

养老金替代率：指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。

　　在1997年，制度建立之初，基本养老保险替代率维持在70%左右，但2000年以后，基本养老保险替代率持续下降， 从1997年的70.79%下降到了2014年的45%。即单靠基本养老保险，仅能达到劳动者退休前工资收入水平五成不到的水平，难以保障其退休后的生活水平。