中新经纬资讯号
2023/03/13 22:28
中新经纬3月13日电 (马静)13日，东吴证券和浙商证券均发布公告称，拟参与竞买泛海控股持有的民生证券34.71亿股股权。两大地方国有券商同时出手，让备受关注的民生证券股权拍卖再添热度。
民生证券30.30%股权定于14日开拍，起拍价为58.65亿元，目前已有3人报名。随着东吴和浙商两券商公告，两位竞拍人浮出水面。不过，此前一日，泛海控股曾公告称，有案外人提出异议，申请法院中止其名下的民生证券2亿股股权的执行。因此，这场拍卖能否如期进行还有待后续。
两券商竞相参与拍卖
据东吴证券和浙商证券公告，其均是于3月13日召开的董事会会议，会议同意公司参与民生证券股权的司法拍卖。
京东司法拍卖平台显示，被拍卖的民生证券股份为34.71亿股，起拍时间为3月14日上午十时，起拍价为58.65亿元，增价幅度为2000万元。目前已有3人报名，26896人围观，657人关注提醒。
从起拍总价来看，在2022年至今发生的券商股权拍卖案例中，该拍卖金额位居第二高。此前，方正证券原二股东政泉控股持有的10.90亿股公开拍卖，起拍价为98.62亿元，位居第一。
截止评估基准日，民生证券共有股东46名，其中泛海控股持股比例为31.03%；上海沣泉峪企业管理有限公司持股比例为13.49%，其余44名股东持股比例均在5%以下。而本次被拍卖的民生证券股份约占总股本的30.30%，一旦竞拍完成，泛海控股将从第一大股东变为第29位左右，而民生证券则将迎来新大股东，且其话语权分量不小。
从业绩来看，民生证券2021年实现营收35.78亿元，同比增长30.12%，净利润12.23亿元，同比增长33.17%，行业排名分别是31和35名。不过，根据民生证券日前发布的债券发行公告中“预披露”的2022年业绩，其实现营收25.32亿元，同比下降46.42%，归母净利润2.11亿元，同比下降82.75%。不过，民生证券的投行业务近年来比较突出，Wind显示，民生证券20022年IPO承销金额为126.54亿元，承销家数为18个，行业排名第9。
随着东吴证券和浙商证券相继发布公告，参与竞拍的人也浮出水面。东吴证券称，本次交易将有助于提升该公司整体规模，整合客户资源，提升业务收入和市占率，进一步提高公司的行业影响力和市场竞争力，有利于该公司和投资者利益。
浙商证券则称，本次交易旨在进一步提高该公司证券业务的影响力和资源整合能力，提升公司的市场竞争力和盈利能力，有利于公司和投资者利益。本次交易完成后预计不会新增关联交易，不涉及同业竞争。
两家地方国有券商竞相参与民生证券58.65亿元股权拍卖，谁的实力更强？
根据中证协披露的2021年证券公司业绩情况，东吴证券营收和净利润为57.03亿元和23.92亿元，行业排名分别是24和21。浙商证券营收和净利润为57.73亿元和21.96亿元，均位居第23位。从2022年前三季度的业绩情况看，东吴证券实现营收44.17亿元，净利润4.18亿元。浙商证券在2022年前三季度实现营收41.21亿元，净利润4.29亿元。
拍卖能否进行仍存变数
不过，需要指出的是，本次拍卖能否按时举行还存变数。3月12日下午，泛海控股发布公告称，收到山东济南中院送达的法律文书，案外人北京狮王资产管理有限公司依据《中华人民共和国民事诉讼法(2021修正)》第二百三十四条、《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第十七条、《最高人民法院关于人民法院办理执行异议和复议案件若干问题的规定》第二十四条向济南中院提出案外人异议，申请法院中止对登记在公司名下的民生证券股份有限公司2亿股股权的执行。
案外人即指在民事执行案件中除当事人以外，其法律上的权益因执行行为而可能受到侵害的人，包括公民、法人以及其他组织。上海久诚律师事务所主任、首席合伙人许峰告诉中新经纬，法院需要对异议进行审核或听证，可能会延期拍卖。如果申请理由成立，拍卖可能会被中止。
据泛海控股此前公告，该笔拍卖跟一则合同纠纷案有关。泛海控股武汉子公司与烟台山高弘灏投资中心(有限合伙)(原债权人山东高速环球融资租赁有限公司，以下简称烟台山高)发生合同纠纷，后法院判定，泛海控股及其子公司需向烟台山高偿还欠款及利息、保全保险费用等合计约12.60亿元。此外，烟台山高还有权对泛海控股持有的武汉公司35亿股进行折价或者拍卖、变卖，并对沈阳公司名下的157套房产等资产进行拍卖。在案件执行过程中，济南中院裁定，对泛海控股持有的这34.71亿股民生证券股权正式法拍。
值得一提的是，泛海控股此前曾对此次拍卖估值的合理性提出质疑。泛海控股方面认为，该笔拍卖对民生证券的评估PB值仅为1.25倍，“毫无依据及合理性”。泛海控股提到了评估结果未采用收益法评估，忽视了民生证券盈利能力持续增长的特点；未考虑所评估股权比例的控股权溢价因素；评估的样本选择上存在重大缺陷等多个理由。
一位接近泛海控股的人士曾对中新经纬透露，存在出价更高的买家，但是由于证券公司股东资格要求限制被排除在外。此外，作为一笔优质资产，泛海控股曾就该评估价格和被拍卖事宜和相关方进行了沟通。13日下午，该位人士表示，截至目前，和相关方的沟通尚未有明确的进展。他还提到，现在有案外人提出异议，“按说应该会撤拍，但目前还不确定”。
中新经纬看到，截至发稿前，京东司法拍卖平台上，该笔股权拍卖仍在倒计时中，围观和关注人数也在继续增长中。
中新经纬就拍卖是否能顺利进行向东吴证券和浙商证券致电，但均未获接通。不过，两券商均在公告中表示，竞拍结果及交易能否达成存在一定的不确定性，存在竞拍不成功、交易无法达成的风险。浙商证券公告还提到，如竞得民生证券股份后，该公司将成为民生证券的主要股东，但本次交易尚需通过经营者集中审查，并需经中国证监会核准。(更多报道线索，请联系本文作者马静，邮箱：majing@chinanews.com.cn)(中新经纬APP)
(文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)
中新经纬版权所有，未经书面授权，任何单位及个人不得转载、摘编或以其它方式使用。
责任编辑：李中元
【编辑：王京晶】
大家都在聊
热门评论