跟着北向资金“抄作业” 华夏A50ETF今起重磅发行

香橙财经

2021/10/22 10:22

作为下半年ETF市场最为瞩目的产品之一,华夏MSCI中国A50互联互通ETF(代码:159601,简称:A50ETF)将于10月22日-10月26日重磅发行,本次发行募集上限为80亿元。为投资者一键布局A股行业龙头提供更加便捷的工具,更好布局A股国际化大时代。

MSCI中国A50互联互通指数的发布,被视为A股国际化进程的又一里程碑。A股国际化进程加速,全球投资者对中国资产关注度日益提升,外资看好中国权益市场,增量资金持续流入A股。华夏MSCI中国A50产品的推出,可以让国内投资者与海外机构共享全球视角,投资A股核心资产。

国际化视野投资A股核心 长期表现极为优异

华夏MSCI中国A50互联互通证券投资基金是一只专注于A股代表性资产的ETF产品,其追踪MSCI中国A50互联互通指数,该指数根据宽基指数MSCI中国A股指数构建,纳入50只在沪深交易所上市及可通过互联互通北向渠道(陆股通)投资的A股,聚焦中国核心优质资产。

MSCI中国A50互联互通指数在行业分布上,选取11个GICS行业中市值居前的2只成分股,剩余的28只成分股按市值选,因此保证了行业分布更加均衡,截至9月末,MSCI中国A50互联互通指数前三大行业权重分别为食品饮料(15%)、电气设备(14%)和银行(13%)。

与同为大盘指数的上证50指数和富时中国A50指数相比,MSCI中国A50互联互通指数最大的不同之处在于,该指数并非直接选取市场上规模最大的50只个股,而是强调各个行业板块头部企业的重要性,优先选出22只龙头股。与上证50、富时A50相比, MSCI中国A50明显提升了新能源和电子、医药等板块占比。

安信证券表示,相比于单纯按照市值排序选取,A50互联互通指数这种选取方法理论上可以更好的反映整体大盘走势,避免指数在某一、两个板块上的权重占比过大。

从指数表现来看,MSCI中国A50互联互通指数长期表现优于上证50、沪深300等主流宽基指数,自基日以来累计涨幅达233.47%,明显优于同期上证50(164.27%)、沪深300指数(175.69)累计涨幅。

中金公司观点指出,MSCI中国A50指数历史表现相对占优:自指数基日(2012/11/30)至今,MSCI中国A50互联互通的累计收益率、收益风险比等优于富时中国A50、上证50、沪深300指数和中证500指数。且与主要指数相关性高:除与中证500指数相关性相对较低外,与其他指数相关性均在0.9以上,其中与沪深300和MSCI中国A股指数相对性最高,达到0.96左右。

从估值方面来看,与MSCI全球主要市场指数相比,MSCI中国A50互联互通指数估值更低,但净资产收益率(ROE)更高:截至9月末,MSCI中国A50互联互通指数最新估值14.99倍,低于MSCI美国、MSCI日本及MSCI全球主要指数,但同时净资产收益率达16.03%,仅次于MSCI美国,表明标的指数兼具估值与收益率优势。

具体来看,华夏A50ETF(代码:159601)前十大重仓股包括宁德时代、贵州茅台、隆基股份、招商银行、万华化学、中国中免、立讯精密、比亚迪、恩捷股份、五粮液等股票。2020年年报显示,该指数前十大成分股近五年平均营业总收入、净利润复合年增长率高达31.41%、36.10%,平均加权净资产收益率(ROE)则达到21.7%。

从全球视野来看,2020年中国GDP实际增速2.3%,是全球少数几个在新冠疫情下仍能保持经济增长的国家之一。投资MSCI中国A50互联互通指数,就是把握世界第二大经济体的增长机会。

金牛基金经理保驾护航 华夏基金ETF规模连续16年第一

目前,华夏基金旗下权益ETF产品管理规模超2200亿元,是境内首家权益ETF产品规模突破2000亿元的基金公司。

华夏基金数量投资部是业内最早成立的独立数量投资团队(2005年成立),为业内一流的ETF管理专家,数量投研团队由20多位具有多年丰富经验的海内外专业投资经理以及专职研究人员组成。

华夏基金作为境内管理权益ETF资产规模最大的基金公司,早在2004年,就推出国内首只ETF产品——华夏上证50ETF,推动中国公募基金行业发展进入ETF时代。目前,华夏基金旗下被动权益产品管理规模超2400亿元,是境内首家权益ETF产品规模突破2000亿元的基金公司。经过16年的实战,华夏基金不断创新并积累了丰富的经验,管理能力获海内外机构认可,连续六年获评“被动投资金牛基金公司”奖(2015-2020年度,中国证券报)。

作为公募ETF领头羊华夏基金旗下又一只“拳头”产品,A50ETF(159601)将由公司数量投资部总监荣膺女士担纲管理,其有着11年证券从业经验,其中公募基金管理经验近6年。目前,荣膺管理着科创50ETF、创成长ETF等10余只产品。截至今年上半年末,其在管产品规模超430亿。

荣膺女士长期深耕指数基投资管理,自2015年11月开始管理华夏上证主要消费ETF、MSCI中国A股国际通ETF、创成长ETF、科创50ETF等10余只基金产品,指数管理经验丰富。其中在管产品华夏创成长ETF2020年排名位列同类第一(1/16),给投资人带来良好投资体验。

荣膺表示,MSCI中国A50互联互通指数编制科学,可以一键配置A股龙头,并且好而不贵,兼具估值与收益率优势。未来A股市场龙头效应将会更加凸显,而标的指数涵盖了行业中各个行业的龙头公司,具备较强的市场代表性与竞争力。可谓是宁茅在手,荟聚了“高材生”。

发稿:常银玲

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